马克.扎克伯格的慈善捐赠和税盾的故事

作者:老酒     

       

本文转自微信公众号:前海榕树下
2015年12月1日,社交网站“脸书”(Facebook)创办人马克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)和华裔妻子普莉希拉·陈(Priscilla Chan)宣布,他们将捐出其所持有的脸书股份的99%,让刚出生的女儿马克斯(Max)“在比我们更美好的世界里成长”。

      扎克伯格在自己的脸书页面上贴出“给我们女儿的一封信”,在信中宣布此消息。他说他们将把财产捐赠给“陈扎克伯格”基金会(Chan Zuckerberg Initiative)。这是他们在2009年成立的慈善组织。扎克伯格表示,捐赠金额现值约450亿美元(约2879.8亿人民币)。在信中扎克伯格说,该慈善组织的目标是“为了下个世代的所有孩子提升人类潜力与促进平等”。

      当这个消息传遍全世界的时候,迎来的是一片赞美之辞。笔者对扎克伯格的行为充满敬意,虽然有满腹疑问,但在这个充满着对女儿的无限爱意和对社会的深切关怀的时刻,任何问题都显得十分多余,甚至粗鲁。你一介屌丝,哪里懂得美国富豪的情操。但是,从一个财经作家的角度来看,有些事又不得不吐为快。

      我们大家都知道,扎克伯格自2012年就开始领着年薪1美元的工资,同样这么干的还有京东的刘强东。但这并不影响他的财富,以他目前所持有的股权价值,可以说是富可敌国。那年薪1美元的工资代表什么呢?它代表扎克伯格不用交一分钱的个人所得税,即便他是美国最有钱的人之一。为什么呢? 因为他收入几乎可以忽略不计。

      什么是收入?我们平民老百姓的收入很简单,我们每月从雇主那里领到工资,年底可能还有一笔奖金。这可能就是我们收入的全部。但对那些超级富豪来说,这点收入不值一提。扎克伯格的财富来自他所持有股票的升值。只要这些上升的财富不被定义为收入的话,这些超级富豪包括扎克伯格就无需交税。更离谱的是,就算这些股票的升值需要缴纳资本利得税的话,税率也要比老百姓交的收入所得税率要低得多。如果扎克伯格没有出售股票套现,他连资本利得税都不用缴纳。也就是说无论扎克伯格的股票价值有多高,在出售之前,他无需给政府支付一分钱。如果扎克伯格想拥有其他公司的股票的话,他只需换股,而在同类产品交换的原则下,他甚至也无需支付任何税负。即便过了若干年的某一天他卖出了股票,应该缴纳了大量所得税,可是他已经完成了所得税递延所获得的巨大价值,让你每年付1万税和让你十年后纳10万的税,这是完全不同的。

      超级富豪还可以通过慈善捐赠的方式来避税。这也是我们常说的税盾。所谓税盾,简单的说,税盾就是你有意去用一个应计税的费用去抵消应纳税的收入。我们用税盾的目的就是要推延或者免除一个税务负担。只要法律允许,超级富豪们就会有许多应计税的费用可以用来作为税盾。将一部分的财富捐给慈善机构就是一个典型的税盾。如果你捐赠财产,无论这些财富价值多少,你都永远不需要为你捐赠的价值支付税金。善良的老百姓一定会说,尽管超级富豪避了税,但至少慈善机构到底还是拿到了钱,得到了利益。但是,到底是谁真正得到了利益,一时半会也说不清。在美国,法律对慈善机构怎么用钱,用多少钱没有具体规定。所以,谁也说不清这笔钱是怎么用的。他们真的投入到慈善用途吗?很多超级富豪设立了一个慈善基金,然后由自己指定的继承人控制。这个慈善基金也无需支付政府哪怕一分钱税款。就算扎克伯格和和华裔妻子普莉希拉·陈离婚,这笔钱也不能动用。如果扎克伯格哪一天资不抵债的话,债主也无权从这笔慈善捐赠讨回债务。虽然捐赠人的继承人不能拥有这个基金,但是可以控制该慈善基金。这可以形成一个“防火墙”。这里还有一个原因就是海外的遗产税制度和税率之高,对于小户人家的钱可以卖房卖地,转移给下一代,几百亿的富豪怎么办?所以我可以肯定地指出,如果中国将推行遗产税后,将会有大批量的富豪开始捐赠慈善基金,而通常这个基金都是由自己或关联人,下一代控制的。

      所以在美国和欧洲,许多这种由超级富豪设立的慈善基金,到最后,大部分的利益还是由捐赠人和他的继承人获得。另外,很多慈善基金的性质也会发生畸变。比如某些基金披着知识或教育的外衣,来宣传自己的某种世界观或政治理念。

      当我再回头看看扎克伯格给我们女儿的一封信“,言辞真切,我不由得为之动容。但我想,税务局这时一定会非常沮丧,因为,煮熟的鸭子又飞了。

      PS:后面我们会专门对税盾做一下学术探讨及回答一些读者对《估值就是讲故事》里面,调整后净现值法的疑问。

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